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6月22日机构晨会期货市场行情分析

2017-06-22 14:49:35 八戒财经网

★黄金

1、截至周三(6月21日),全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为27456317.13盎司或853.98吨,较前一交易日增加9511.38盎司或0.3吨,幅度为0.03%。

2、周三COMEX 8月黄金期货收涨2.30美元,涨幅0.2%,报1245.80美元/盎司,结束两连跌。

3、结论:因美元走软黄金自上周五的低点反弹,后市有望逐步企稳,建议逢低短多操作为宜。

★甲醇

华东港口市场窄幅调整,江苏港口太仓甲醇部分报价/商谈在2430元/吨附近,南通主流报盘在2430元/吨附近,常州、江阴港口部分报盘在2420元/吨附近,低价货源成交较好,下游普遍对高价较为抵触,仅少量刚需成交;石家庄及周边企业主流出货在2100-2150元/吨附近,部分贸易商出货在2200元/吨附近,唐山主流出货在2100元/吨附近,市场整体出货一般,现区域多观望为主,当地甲醇多执行前期合同;鲁南地区零售价格2230-2240元/吨附近,甲醇厂商整体库存下降,但农忙时节,下游开工维持低位,市场呈现有价无市,贸易商心态悲观,市场成交气氛很弱。内蒙地区北线现汇1990-2020元/吨,南线现汇2000元/吨左右,西北主产区库存较低,厂家现挺价意愿,咸阳化学7.3有检修计划,后期关注新增装置动态,市场短期心态仍谨慎,反弹尚需需求验证。

结论:观望为宜,关注烯烃装置采购。

★塑料PP

国际油价在过去的12个交易日有10个交易日上涨,欧佩克会议在即,延长减产协议可能性很大,周一欧佩克又有成员国支持将减产协议延长到明年3月份,而且有可能加大减产力度,欧美原油期货连续四天上涨。至此,国际油价从5月4日跌至的5个月来来最低点又上涨了11%。周一(5月22日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2017年6月期货结算价每桶50.73美元,比前一交易日上涨0.40美元/桶,涨幅0.8%,交易区间50.44-51.06美元/桶;伦敦洲际交易所布伦特原油2017年7月期货结算价每桶53.87美元,比前一交易日上涨0.26美元/桶,涨幅0.5%,交易区间53.66-54.37美元/桶。华北线性市场成交8900-9050,华东市场成交9050-9400,出厂价方面,石化出厂大区线性以稳为主,中石化华南线性出厂调降100,成交方面,华东货源相对紧缺,市场成交多以华北配送为主,,华北套保货源库存不多,青州货源成交尚可,蒙大货源成交较好。神华竞拍线性尚可。套保盘货源价格优势,油料1709+100.PP华东现货市场成交7550-7750,煤化工成交尚可,套保依然出货为主,盘面-50-100附近成交尚可,下游刚需买气转弱,禾元挂牌7950正常出货,东华当日竞拍无成交,现货成交清淡,听闻东华计划开启套期保值业务,华北成交7500-7600,煤化工货源成交一般,市场整体成交气氛略有回暖。

结论:L91正套持有,回归时间窗口可能为7月,中线空单持有,当前市场焦点在需求及供应增速。

★ 有色金属

1、【昨夜今晨】:LMES铜3合约报价5725元/吨,较前一交易日涨57元/吨。受美元走软及供应端担忧提振,隔夜伦铜小幅反弹,期价围绕均线组合震荡寻势,盘面呈震荡格局,该位置或仍有反复,预计短期将震荡盘整。

2、自由港麦克默伦铜公司旗下印尼Grasberg铜矿工人罢工持续,近期工人投票将罢工延长至7月份。

3、世界金属统计局周三公布的报告显示,2017年1-4月,铜市场供应小幅短缺5000吨,2016年全年供应短缺6.9万吨,今年1-4月,全球铜矿山产量为655万吨,较去年同期下滑0.6%。

4、结论:隔夜沪铜高开反弹,期价继续收敛,交易日内站上MA60,盘面呈震荡格局,建议投资者短线参与,稳健投资者暂时观望,关注均线支撑力度及市场情绪变化。

广州期货

豆类

隔夜美豆指数延续振荡回调的走势,粕类油脂均承压,消息面整体平静,市场焦点在农业主产区的天气变化与本月末的种植面积报告,天气预报显示美国中西部将出现及时的降雨,缓解了市场对干旱的预期,前期天气炎热干燥促使交易者计入风险溢价。南美方面,阿根廷主要港口罗萨里奥的谷物运输工作恢复正常,过去一周的罢工导致运输谷物、油籽及其衍生品的船只装货工作暂停,邦吉和嘉吉等公司在该地区有压榨工厂和码头。国内,夜盘中粕类油脂承压调整,回吐部分前期涨幅,国内粕类油脂供应充足,而粕类终端消费能力有待进一步提高,料后市短期内粕类油脂将振荡整理。仅供参考。

沪锌

隔夜,伦锌大涨,收报2643元/吨,涨86美元或3.36%,沪锌主力1708夜盘受外盘走强影响大幅跳空高开,收于22020元/吨,涨655元或3.07%。现货方面,广东0#锌主流成交于22500-22550元/吨,对1707合约升水480-500元/吨附近,升水较昨日收盘前收窄100元/吨左右,粤市对沪市由升水转为贴水80元/吨附近,(双燕,进口品牌除外)。锌价持续走高,今炼厂正常出货。持货商畏跌升水,极力出货,但鲜有成交。下游以观望为主,维持刚需采购,市场流通货源充裕,整体成交不及昨日。0#丹霞、铁峰,麒麟,蒙自等主流品牌成交于22500-22550元/吨。综合来看,目前库存偏低,现货依旧紧缺,预计锌价短期震荡偏强,关注前高22580以及伦锌的走势。仅供参考。

沪铝

隔夜,伦铝走弱,报收1866美元/吨,跌21.5美元或1.14%,沪铝主力1708夜盘先扬后抑,收报13900元/吨,跌25元或0.18%。现货方面,广东地区现货成交价格集中在13850~13880元/吨,粤沪价差维持在130元/吨附近。近期由于广东当地到货不多,持货厂商均表现挺价惜售,但现货铝价接连四个交易日上涨之后,当地持货厂商出货意愿十分积极,但市场货源充裕,实际采购动作其实不多,成交仍在中间商之间发生,市场成交仍然较差。综合来看,电解铝产量增加和库存高企令铝价承压,但环保去产能政策频出提振市场预期。预计沪铝主力日内高位震荡,运行区间13800-14000。仅供参考。

黑色系

隔夜,螺纹主力合约上涨1.47%,收于3105,铁矿石主力合约上涨2.58%,收于437。焦煤和焦炭主力合约分别上涨3.84%和3.04%,收于1055.5和1644.0。动力煤主力合约上涨0.35%,收于580.4.

螺纹钢方面, 基本面仍然处于多空交织的状态,上周螺纹社会库存微降0.31万吨,钢厂库存微增0.65万吨,整体低位暂稳。目前梅雨季节对需求端的影响开始有所显现,现货价格小幅回头,但期价仍然处于深贴水,整体局势也并没有出现趋势性的改变,预计短期走势维持震荡。

铁矿石方面, 20日Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为14409,较上周五数据增173,较去年同期增4352,日均疏港总量288.8,上周五为276.5,去年同期239.6。目前库存的变化基本是到港和发货节奏导致的变化,库存整体压力仍然巨大,后期季节性发货增多也进一步带来悲观预期。结构性紧张难以再现的情况下,铁矿石多头的机会似乎只有价格过低可能导致的矿山减产,以45美金和50美金对应非主流矿山和主流高成本矿石的减产压力位来看,对应标准交割品价格大概为420和380,可以作为操作参考,整体思路维持逢高做空。

焦炭方面,21日国内焦炭现货市场混乱整理,华北地区代表钢厂预降50元/吨,目前焦钢博弈空前;下游方面,钢材价格仍然居高,成交不畅,高炉已全力生产;预计短期焦炭价格高位震荡。

焦煤方面,出于对安全生产事故和市场形势的考虑,山西焦煤集体、淮北矿业集团等几大焦煤集团自发进行减产,对市场情绪影响较大,目前期价已大幅冲高,短期建议观望。

动力煤方面, 21日国内动力煤市场回暖迹象明显,成交情况较好。港口库存不断减少,价格持续走高;下游沿海电厂日耗总量增多,采购需求有所增强,但一些内陆地区动力煤价格受港口影响不大,目前处于平稳状态,预计短期动力煤价格震荡偏强。

仅供参考。

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