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6月20日机构晨会期货市场行情分析

2017-06-20 16:00:39 八戒财经网

期市早评

金融期货

【股指:短线反弹逢高减多】

政策消息。1。离岸人民币收跌0.22%报6.8265元;2。央行开展1200亿逆回购操作,当日净投放1100亿;3。深股通连续三个交易日累计净流入24.33亿。市场分析。周末消息面总体偏多,周一期指温和反弹。现货市场方面,煤炭、钢铁、国防军工板块走强。主力合约IF、IH、IC分别升水23.67、15.32、51.41点,基差小幅扩大。IF加权站上10日线,但成交量未能有效放大略显不足。IH加权连续5日下跌后开始反弹,一举收复两日的跌幅,站上20日线。IC加权上方面临前期高点6004一线压力,需防范回调风险。证指数进入3150-3180重要压力区,短期内突破的难度较大。操作建议。新股发行减速,金融监管压力释放,风险偏好回暖推动股指反弹。A股纳入MSCI决定将于本周四公布,或对市场情绪造成冲击,短线参与。(新纪元期货程伟)

农产品

【油脂:逢下探增持多单】

外电称美谷物因天气改善而承压下跌,美国中西部出现降雨,美豆微跌至基本持平的水准,豆油盘尾跌0.9%,近三个月的高位遭遇技术阻力,粕价低位震荡,美国大豆生长优良率,67%,低于预期低于去年同期73%的水平,这将限制市场跌幅,天气变动反复,而豆系价格低位震荡攀升的基调未变。当前油脂已跌入历史低位区域,其中,豆油期货连跌六个月,是历史罕见连跌记录,豆油价格月线级别企稳,日线级别脱离低位反弹近400点,突破性持稳5800-5900,为重要技术逆转信号,将转入多头格局的几率增加。菜籽油突破性持稳6350-6400,亦摆脱年内熊市下跌通道。据此停损,轻仓积极布局月线级别多头,维持Y-P价差牛市套利持仓。豆粕2680-2700、菜粕2270-2300完成突破,将转入多头格局,近日需注意调整持仓。(新纪元期货王成强)

【鸡蛋:高位价格波动加剧,涨势仍是主旋律】

19日,全国鸡蛋价格继续涨为主流,涨幅较前几日有所减少,产区价格普遍在3元以上,货源供应依旧不多,经销商收货谨慎心理加强,销区北京和上海继续发力上涨,而广东局部由于到货增多小幅回调,搜牧预计此轮涨价接近尾声,主产区蛋价2.88-3.45。在短短的半个多月的时间,现货暴涨幅度介于30%-50%,为历史同期最猛烈的上涨幅度,当前大宗鸡蛋绝对价格,仍处于近12年历史同期低位,养殖进入利润期。因6月份本是鸡蛋需求淡季,学校放假等部分利空因素或在后期一定程度上抑制鸡蛋价格的上涨,急涨后蛋价面临休整,但考虑到本夏在产蛋鸡存栏不足、天气入伏产蛋率下降等因素,季节性上涨仍是主旋律,逢调整博弈多头是主要策略。期货1707、1708两个合约,逼仓风险未能解除,高位价格面临短期动荡,9月合约逢下探延续波段多头思路。(新纪元期货王成强)

【白糖:6500一线料有较强支撑,短线逢低可轻仓试多】

周一郑糖期货弱势回调,主力合约SR1709早盘一度下探至6500,但随后期价震荡回升,夜盘小幅反弹。ICE原糖指数周一收盘小幅上涨,但仍在低位徘徊。消息方面,ABARES下调澳大利亚2017/18年度糖产量预估至480万吨,低于3月的516万吨,飓风“黛比”称幕后黑手。综合而言,国际市场,各机构频繁上调2017/18年度全球糖市供应过剩量,ICE原糖持续走低,但目前期价已跌至技术目标位,短线下跌动能或有衰减。国内方面,目前国内需求端进入消费旺季,郑糖下方6500一线料有较强支撑,短线逢低可轻仓试多。(新纪元期货张伟伟)

【棉花:短线或陷入15000-15500区间震荡】

周一郑棉期货小幅反弹,主力合约CF1709下方15000暂有支撑,期价低位反弹,但夜盘重心小幅下移。ICE期棉周一报收七连跌,增产预期升温。储备棉竞拍情况,6月19日国储棉轮出销售3.02万吨,实际成交1.89万吨,成交率跌至62.46%,成交均价14952元/吨(+118);6月20日储备棉轮出两节共挂拍2.96万吨,其中新疆棉0.8万吨。仓单方面,截止6月19日,郑商所棉花仓单数量3739(-65)张,有效预报1408(+4)张,折货20.588万吨。综合而言,国内外棉花长势良好,下年度棉花增产预期打压市场信心,美棉持续走低,但受国内供需结构性矛盾支撑,郑棉表现抗跌,短线或陷入15000-15500区间震荡。(新纪元期货张伟伟)

工业品

【PTA:暂获支撑震荡整理短线谨慎波段偏多】

TA1709合约周一再度小幅冲高回落,收长上影小阳线,仍暂获5日均线支撑,短暂上探40日线,成交和持仓热情一般,波动趋于谨慎。在上周美联储宣布加息25个基点,以及逐月缩减国债规模后,隔夜美原油指数进一步下挫,但TA仅小幅回落,并未受到显著的影响。国内商品市场有利空出尽的迹象,TA期价交投重心仍在4860一线,短线波段偏多。(新纪元期货石磊)

【黑色:整体趋于延续反弹强弱有所分化】

周一黑色系再度领涨商品。螺纹1710合约稳站短期均线族之上,站上布林通道中轨,技术指标MACD空翻多,期价周一高开高走,一度触及3185元/吨阶段新高,随后减仓止盈回吐涨幅,期价收于3140一线关键位置,注意短线“假突破风险”。随着期价回升、现货价格的小幅回落,期现倒挂的价差收缩至400元/吨左右,后期期现货价差的回归方式可能发生改变。铁矿石1709合约同样冲高回落收长上影,期价最高上探20日线触及439.5元/吨阶段高点,收盘仍回落至433一线,持仓近期连续缩减,交投重心稳中小幅上移,时有涨跌,而由于本周港口库存攀升超1.4亿吨,持仓连续缩减,期价跟涨但缺少动能。双焦近期表现相对抗跌,焦炭周一再度领涨,焦煤半程发力跟涨,应当关注其短多的波段机会,同时焦炭:焦煤已经达到1.6左右的历史高位,关注多焦煤空焦炭的套利机会。动煤自530一线开启反弹,表现强劲,季节性需求旺季的提振下,期价短线依然偏多,关注上方600一线压力。(新纪元期货石磊)

【铜:预计短线走势震荡】

周一伦铜震荡走高,至收盘上涨0.93%。库存上,LME铜库存265175吨,减少3275吨;19日上期所铜仓单58091吨,持仓减少450吨。周一纽约联储主席杜德利表示,美国的加息周期“目前为止一切顺利”,如果等待太久才收紧银根,将可能带来美联储“急刹车”的风险,并因此导致经济衰退。该言论提振美元,不过对铜价影响有限,伦铜收高。此前国内公布的1-5月份全国固定资产投资增速比1-4月份回落0.3个百分点;1-5月份全国房地产开发投资增速比1-4月份回落0.5个百分点;广义货币(M2)增速分别比上月末和上年同期低0.9个和2.2个百分点,金融去杠杆效果逐渐显现。叠加此前公布的财新PMI、工业企业利润数据不佳,总体看,经济放缓压力仍存。供给端,自由港麦克默伦公司与印尼政府就Grasberg铜金矿的新协议谈判正在进行;秘鲁矿工、冶金工人及炼钢工人全国联合会秘书长上周五称,秘鲁矿工计划于7月19日开始举行无限期的全国范围内的罢工活动,目的在于抗议政府提出的“损害劳工利益的”提案。伦铜周一震荡走高,40日均线有一定支撑。国内夜盘高开震荡,预计短线震荡走势,观望为主。(新纪元期货罗震)

【LLDPE:石化出厂价下调,短线观望为主】原油方面,19日,WTI原油主力合约开盘44.89美元/桶,至北京时间17:00报收44.81美元/桶。贝克休斯公布的数据显示,美国截至6月16日当周石油钻井总数升至747口,较上周增加6口,连续22周录得增加。沙特4月原油产量上升4.6万桶/日,原油库存下降392.7万桶。现货面,市场报价下滑50-100元/吨,中石油及中石化部分大区下调出厂价,成本利好支撑减弱,难以刺激买家购买积极性。装置上,齐鲁石化PE全套装置5月15日至6月30日期间检修;抚顺石化老HDPE装置、LLDPE装置6月2日停车检修,新HDPE装置5月31日停车大修;扬子石化LLDPE装置停车;

中煤蒙大PE装置6月10日按计划停车检修,预计7月15日重启;镇海炼化全密度6月13日停车至20日。抚顺石化、中煤蒙大近期检修产生一定支撑,不过6月以来装置重启较多,6月底齐鲁石化将重启,扬子石化、抚顺石化、中煤蒙大等装置检修后将于7月重启,后期供给端存在一定压力。需求上,当前农膜仍处淡季,下游终端维持按需采购,变动不大。库存方面,石化库存上周末前降至75万吨之下,压力有所减轻。连塑周一冲高回落,早盘一度试图冲高,不过9000一线压力较大,至收盘K线收出带长上影的小阳线。技术上,5日均线下降,10日均线走平,MACD指标绿色柱缩短,KDJ指标K值拐头向上。预计短线震荡走势,观望为主。(新纪元期货罗震)

【黄金:美联储鸽派官员发表鹰派讲话,黄金承压走低】

昨晚,纽约联储主席、美联储三号人物杜德利讲话称,现在暂停紧缩周期将伤害经济,美国的加息周期“目前为止一切顺利”。美联储票委埃文斯表示,当前形势支持美联储非常缓慢地加息和缩表。受美联储鸽派官员杜德利发表鹰派讲话的打压,国际黄金大幅下挫,逼近1240美元/盎司关口。美联储6月会议公布缩表计划后,部分鸽派官员相继发表鹰派讲话,金价连续下跌。当前美联储年内缩表预期仍在消化,黄金短期仍将承压,稳健者观望。但长期来看,美联储货币政策紧缩进入中后场,加息和缩表预期对美元的提振作用边际递减,黄金中期看涨,激进者可逢低分批建立中线多单。(新纪元期货程伟)

【天胶:上行动能衰减,趋势空单持有,短线多单暂时止盈观望】

周一沪胶期货小幅回调,主力合约RU1709承压20日均线,期价弱势调整。日胶指数承压回落,期价重新跌回200下方。消息方面,周末(17-18日)橡胶三国减产会议并无实质性结论,泰国计划于7月7-10日ITRC(三国理事会)会议时再次提出讨论“出口吨位管理计划”。综合而言,供给预期恢复增产,需求端支撑减弱,现货库存持续增加,供需基本面转向宽松,沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看,东南亚尚无实质利好政策出台,胶价上行动能衰减,趋势空单持有,短线多单暂时止盈观望。

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